近日發(fā)布的中國信托業(yè)2021年一季度數(shù)據(jù)顯示，信托行業(yè)轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)良好局面，行業(yè)整體保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。
其一，融資類信托和事務(wù)管理類信托的規(guī)模和占比持續(xù)下降。在監(jiān)管部門對附加回購、收益補(bǔ)償?shù)葥?dān)保措施的股權(quán)投資以及各類資產(chǎn)收(受)益權(quán)投資等名不副實(shí)的投資類業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范后，投資類信托規(guī)模和占比仍然持續(xù)增長，表明信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，主動管理能力有所提升。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度，單一資金信托規(guī)模為5.97萬億元，占比為29.32%，同比下降6.68個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.62個(gè)百分點(diǎn)，以通道類業(yè)務(wù)為主的單一資金信托規(guī)模占比持續(xù)下降;事務(wù)管理類信托規(guī)模為8.92萬億元，占比為43.76%，同比分別下降1.13萬億元和3.34個(gè)百分點(diǎn)。2020年三季度以來，融資類信托的規(guī)模和占比持續(xù)下降，截至2021年一季度末，融資類信托的規(guī)模和占比分別下降至4.45萬億元和21.85%，同比分別下降1.73萬億元和7.11個(gè)百分點(diǎn)。
其二，信托公司經(jīng)營收入和利潤總額實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長。2021年一季度，68家信托公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入285.92億元，較2020年一季度同比增長11.84%。在資產(chǎn)規(guī)模仍呈下降趨勢的背景下，2021年一季度信托經(jīng)營收入實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，在一定程度上反映出信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型取得良好成效，也為信托行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)較好經(jīng)營業(yè)績打下了良好基礎(chǔ)。
從收入結(jié)構(gòu)來看，信托業(yè)務(wù)收入仍是信托公司經(jīng)營收入的主要來源。2021年一季度，68家信托公司實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入213.04億元，較2020年一季度同比增長11.78%，與總體經(jīng)營收入增速基本持平。2021年一季度，信托業(yè)務(wù)收入占經(jīng)營收入的比重為74.51%，與2020年一季度的74.55%基本持平。
2021年一季度，信托公司另外兩項(xiàng)重要的收入來源——利息收入和投資收益也實(shí)現(xiàn)較快增長，對總體經(jīng)營收入的增長有積極作用。在利潤總額方面，2021年一季度，68家信托公司實(shí)現(xiàn)利潤總額180.59億元。值得注意的是，2019年四季度至2020年四季度，68家信托公司利潤總額均為負(fù)增長，2021年一季度扭轉(zhuǎn)了負(fù)增長局面，較2020年一季度同比增長8.73%。
中國信托業(yè)協(xié)會特約研究員陳進(jìn)認(rèn)為，信托公司經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)分化局面，特別是個(gè)別信托公司風(fēng)險(xiǎn)暴露，利潤指標(biāo)轉(zhuǎn)負(fù)，對整體行業(yè)利潤總額產(chǎn)生了不利影響，但行業(yè)整體仍保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。
其三，資金投向結(jié)構(gòu)優(yōu)化，證券市場躍居第二大投向領(lǐng)域。近年來，信托行業(yè)積極推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從資金信托的投向領(lǐng)域來看，截至2021年一季度，工商企業(yè)穩(wěn)居第一位，證券市場躍居第二位，房地產(chǎn)、金融同業(yè)規(guī)模同比繼續(xù)壓降，信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)良好局面。
2016年以來，工商企業(yè)始終是資金信托的第一大投向領(lǐng)域。截至2021年一季度末，投向工商企業(yè)的資金信托余額為4.89萬億元，較2020年一季度同比下降10.85%。投向工商企業(yè)的資金信托同比下降幅度略高于資金信托總體下降幅度，其占比在2021年一季度末為30.61%，較2020年一季度小幅下降0.37個(gè)百分點(diǎn)，但較2020年四季度小幅回升0.2個(gè)百分點(diǎn)，仍穩(wěn)居第一位。工商企業(yè)仍是信托資金的第一大配置領(lǐng)域，充分體現(xiàn)了信托行業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。
值得注意的是，截至2021年一季度末，投向證券市場的資金信托余額為2.43萬億元，較2020年一季度同比增長25.18%，是唯一實(shí)現(xiàn)正增長的投向領(lǐng)域。2020年二季度以來，投向證券市場的資金信托規(guī)模增長明顯提速，已連續(xù)4個(gè)季度實(shí)現(xiàn)正增長，且增速領(lǐng)跑各大投向領(lǐng)域。
從證券市場細(xì)分領(lǐng)域看，截至2021年一季度末，投向證券市場股票、基金和債券的規(guī)模分別為5891.16億元、2532.77億元和15876.45億元，較2020年一季度分別增長25.06%、2.97%、29.70%，在資金信托中的占比分別為3.69%、1.59%和9.94%。投向證券市場股票、基金、債券的規(guī)模、增速、占比呈現(xiàn)較大差異，在一定程度上反映出信托公司發(fā)展證券投資類信托業(yè)務(wù)的路徑和方向。陳進(jìn)分析認(rèn)為，未來，信托公司需要進(jìn)一步提升投研能力，持續(xù)提升標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)配置能力，投向證券市場的資金信托有望繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢。
其四，堅(jiān)持綠色發(fā)展，助力碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。2021年一季度，信托公司積極探索創(chuàng)新綠色信托業(yè)務(wù)，多單碳中和資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)和碳中和資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)成功發(fā)行，碳資產(chǎn)服務(wù)信托、碳資產(chǎn)投資信托等業(yè)務(wù)相繼落地。近年來，我國綠色信托的業(yè)務(wù)規(guī)模增長較快。此前，中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國信托業(yè)社會責(zé)任報(bào)告(2019-2020)》顯示，截至2019年末，綠色信托存續(xù)項(xiàng)目規(guī)模達(dá)3354.6億元。
陳進(jìn)認(rèn)為，開展綠色信托業(yè)務(wù)，是信托行業(yè)踐行綠色發(fā)展理念的最佳體現(xiàn)。同時(shí)，綠色信托在整個(gè)信托資產(chǎn)規(guī)模中的占比較低，綠色信托增長潛力巨大。未來，信托行業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮信托制度的靈活優(yōu)勢，大力發(fā)展各類綠色信托業(yè)務(wù)，包括綠色信托貸款、綠色股權(quán)投資、綠色證券投資、綠色資產(chǎn)證券化、碳資產(chǎn)管理等，引導(dǎo)資金流向綠色產(chǎn)業(yè)，助力碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，服務(wù)國家戰(zhàn)略發(fā)展大局。(記者胡萍)
