近日，存量分級(jí)基金密集發(fā)布終止運(yùn)作的特別風(fēng)險(xiǎn)提示等公告，將今年12月31日作為最后交易日。
近日，興全合潤(rùn)分級(jí)、前海開(kāi)源中航軍工指數(shù)分級(jí)等產(chǎn)品紛紛發(fā)布交易提示公告，公布了分級(jí)份額終止運(yùn)作的實(shí)施方案。根據(jù)公告提示，這些產(chǎn)品的最后交易日、基金份額折算基準(zhǔn)日為2020年12月31日，終止上市日為2021年1月4日。
隨著分級(jí)基金退出日逐漸臨近，分級(jí)基金數(shù)量和規(guī)模都在大幅縮減。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月16日，上市分級(jí)基金數(shù)量從資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的134只降至67只，場(chǎng)內(nèi)規(guī)模從561億份降至252億份，產(chǎn)品數(shù)量、場(chǎng)內(nèi)規(guī)模均下降了五成左右。
與此同時(shí)，分級(jí)基金B(yǎng)類份額的溢價(jià)率明顯收斂。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月16日，存量的67只分級(jí)基金B(yǎng)類份額平均溢價(jià)率2.14%，比三季度末7.91%的平均溢價(jià)率回落了5.77個(gè)百分點(diǎn)。其中，40只分級(jí)基金B(yǎng)份額出現(xiàn)折價(jià)，占比近六成;25只基金B(yǎng)份額溢價(jià)率低于20%，占比近四成;只有2只基金B(yǎng)份額的溢價(jià)率高于20%。
業(yè)內(nèi)人士表示，一般來(lái)說(shuō)，上市基金臨近終止上市之時(shí)，投資者活躍度下降，其場(chǎng)內(nèi)價(jià)格逐漸接近基金參考凈值，投資者可以以接近參考凈值的價(jià)格退出。“不過(guò)，如果還有投資者以溢價(jià)買入分級(jí)基金，折算后可能會(huì)遭受較大損失。”
整體來(lái)看，存量分級(jí)基金大都選擇終止運(yùn)作的方式，并對(duì)原有基金采取清盤或轉(zhuǎn)型的整改措施，其中選擇轉(zhuǎn)型方案的比例更高。
以基金轉(zhuǎn)型生效日統(tǒng)計(jì)，截至12月16日，今年以來(lái)轉(zhuǎn)型的分級(jí)基金數(shù)量達(dá)到36只。加上正在轉(zhuǎn)型的存量產(chǎn)品，分級(jí)基金轉(zhuǎn)型的數(shù)量還將繼續(xù)攀升。
清盤也是分級(jí)基金整改的另一重要選擇。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月16日，今年以來(lái)有15只分級(jí)基金進(jìn)行清算，包括銀華中證內(nèi)地資源主題、長(zhǎng)盛同瑞中證200、諾德深證300分級(jí)等分級(jí)基金產(chǎn)品。
上述華南基金公司產(chǎn)品部人士表示，總的來(lái)說(shuō)，即使是分級(jí)基金持有人大會(huì)召開(kāi)失敗或議案未通過(guò)，都不會(huì)影響分級(jí)基金整改的結(jié)果。
百嘉基金(籌)發(fā)起人王群航認(rèn)為，公募基金不是短期博弈的工具，屬于長(zhǎng)期投資的產(chǎn)品。分級(jí)基金的退出，有利于行業(yè)回歸公募基金普惠型金融產(chǎn)品的本質(zhì)。
