2021年即將進(jìn)入尾聲，新年也將到來，對于投資者來說，2022年理財?shù)男伦兓豢刹恢?/p>
資管新規(guī)過渡期結(jié)束，“保本”理財產(chǎn)品將全部下線，“閉著眼睛買理財”的好日子一去不返；2021年央行在7月和12月的兩次降準(zhǔn)后，12月下調(diào)貸款市場報價利率（LPR），2022年利率環(huán)境正在發(fā)生變化。
面對這些理財新變化，2022年投資者該如何打理個人財富？業(yè)內(nèi)人士建議，資管新規(guī)推進(jìn)及利率環(huán)境變化的背景下，投資者不妨抓住歲末年初銀行“開門紅”機(jī)會，提前鎖定較高的“收益”，做好自己的跨年理財規(guī)劃。
“保本”沒了
你該選的理財產(chǎn)品是……？
近年來 “打破剛兌”成為不少投資者耳邊的熱詞，2022年1月開始，資管新規(guī)過渡期正式結(jié)束，過去“明碼”標(biāo)注的“保本理財產(chǎn)品”將會徹底退出舞臺，銀行理財產(chǎn)品將進(jìn)入全面凈值化時代，“閉著眼睛買理財”的好日子一去不返。
“要是沒有保本產(chǎn)品了，我們該選什么理財產(chǎn)品嘛？”市民胡大媽的疑惑代表了很多投資者的心聲，“保本”理財產(chǎn)品下架，面對眾多的凈值型理財產(chǎn)品，投資者該做何選擇？
“投資者要調(diào)整心態(tài)適應(yīng)新的變化，理財產(chǎn)品不承諾保本保收益，但并不代表不帶來收益，”一位股份制銀行理財師告訴記者，投資者需要了解不同理財產(chǎn)品對應(yīng)的風(fēng)險條件，這意味著，選擇理財產(chǎn)品并非收益越高越好，還需要看產(chǎn)品風(fēng)險級別。
目前，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行時備注了產(chǎn)品風(fēng)險評級，R1到R5五個等級對應(yīng)不同的風(fēng)險等級。
“如果過去是偏愛”保本“理財產(chǎn)品的投資者，應(yīng)該選擇R1和R2類理財產(chǎn)品，”理財師介紹，因為這類理財產(chǎn)品主要投向風(fēng)險較低的交易所市場債券，資金拆借、信托計劃及其他金融資產(chǎn)等，本金虧損概率較小。而R3（平衡型）及以上的理財產(chǎn)品，投資股票，外匯等高波動金融產(chǎn)品，雖有可能獲得高收益，但也有可能造成本金虧損。
利率或?qū)⑾滦?/p>
降低預(yù)期提前“鎖定”收益
除了掌握理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級之外，投資者還應(yīng)該適度降低收益預(yù)期。
2021年銀行固定收益類的產(chǎn)品收益率不斷下行。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，今年1月，全國銀行理財收益水平在3.5%左右，到5月已逐月下滑至3.4%。而近期招商證券發(fā)布的報告顯示，截至12月10日，貨幣基金收益率中樞已降至2.10%，現(xiàn)金管理類理財收益率中樞已降低至2.86%。
2021年12月央行降息，2022年理財收益率會如何變化？
國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，降息后市場短期流動性相對充裕，在需求不變的情況下，整個資金市場的利率水平還會往下走，未來固定收益類產(chǎn)品收益率都會繼續(xù)下行。
“現(xiàn)金類理財產(chǎn)品底層資產(chǎn)大多是國債、存款和大額存單這類資產(chǎn)，收益跟無風(fēng)險利率相關(guān)，”一位長期觀察理財業(yè)的資深人士認(rèn)為，2022年無風(fēng)險利率有較大可能繼續(xù)向下。不過利率變化有一個傳導(dǎo)鏈條，不會立竿見影反映在近期銀行理財產(chǎn)品收益率上，“歲末年初，投資者可以考慮中長期理財產(chǎn)品或存款產(chǎn)品，提前‘鎖定’較高的收益率?！?/p>
歲末年初，市場上銀行“開門紅”理財產(chǎn)品收益相對較好。據(jù)記者從市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，國有及股份制銀行R2類型365天理財產(chǎn)品，測算年化收益率在2.5%至3%左右，地方性銀行收益率相對高一些，甚至能達(dá)到4%。比如成都銀行近期推出的“芙蓉錦程誠盈”系列凈值型理財產(chǎn)品R2（穩(wěn)健型），成立以來182天測算年化收益率達(dá)到4.08%，364天的年化收益率達(dá)到4.3%。
此外，投資者也可以考慮3年期定期存款或大額存單，在利率下行背景下，各大銀行3年期大額存單產(chǎn)品受到不少投資者追捧。
活期零錢
銀行“日日得益”是個好選擇
如果投資者資金不多，又需要應(yīng)付年底隨時出現(xiàn)的消費需求，不妨考慮門檻較低的貨幣基金，隨用隨取。不過在現(xiàn)金管理工具選擇上，也有著小技巧。過去不少市民青睞的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類貨幣基金，近年來收益率不斷下跌，而部分銀行推出的貨幣基金理財產(chǎn)品，七日年化收益率反而頗為可觀。
“2013年各種互聯(lián)網(wǎng)寶寶的七日年化收益率曾經(jīng)達(dá)到5%，現(xiàn)在越來越低，今年跌破2%，現(xiàn)在雖然有提升，但也才2%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上很多銀行的理財產(chǎn)品?！笔忻駝⑾壬г梗^去習(xí)慣了互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類理財產(chǎn)品，最近發(fā)現(xiàn)這一“零錢”管理工具的收益率太低，相反很多銀行的現(xiàn)金類理財產(chǎn)品收益更高。
記者走訪發(fā)現(xiàn)，國有銀行不少現(xiàn)金類理財產(chǎn)品，1萬元以上起投，工作日贖回可實現(xiàn)實時到賬，七日年化收益率能達(dá)到2.5%左右，而本地城商行的現(xiàn)金類理財產(chǎn)品收益相對更高一些，比如成都銀行的“芙蓉錦程*日日得益”理財產(chǎn)品，七日年化收益率達(dá)到3.198%。
值得一提的是，不少銀行現(xiàn)金類理財產(chǎn)品由于有發(fā)售限額，目前已相對稀缺。
“現(xiàn)在我們?nèi)杖盏靡嬗邪l(fā)售限額，客戶不一定能夠搶到。”成都銀行個人金融部一位負(fù)責(zé)人告訴記者，部分低風(fēng)險的現(xiàn)金類理財產(chǎn)品由于產(chǎn)品限額，往往一出來很快就被售罄。
每年歲末年初，對于投資者來說都是布局理財?shù)摹昂脮r機(jī)”，每年各家銀行都會推出“開門紅”活動，無論是存款或是理財產(chǎn)品收益率都會有所提升，并且銀行會有一些促銷活動，此時存款或者買理財能夠獲得較高收益。
考慮到2022年利率環(huán)境可能帶來的變化，投資者不妨根據(jù)自己需求，夠買一些R2以下的中長期理財產(chǎn)品，提前“鎖定”較高的無風(fēng)險利率，做好自己的跨年理財規(guī)劃。
成都商報-紅星新聞記者 呂波
