剛剛過去的6月，珠海兩家民營企業(yè)科創(chuàng)板IPO接連獲通過，開創(chuàng)了珠海企業(yè)進(jìn)軍資本市場的全新里程碑，也展示了珠海民營經(jīng)濟(jì)的“硬科技”：其中珠海冠宇為全球消費(fèi)類鋰電池行業(yè)龍頭，炬芯科技為智能音頻SoC芯片領(lǐng)先企業(yè)。
值得一提的是，這兩家民營企業(yè)發(fā)展壯大的過程，都有國資背景的本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的加持。這折射出珠?？萍冀鹑谏鷳B(tài)發(fā)展的一個顯著特點：國資平臺正成為助推珠海科技金融發(fā)展、支持科技型民營企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要力量。
在國資的賦能下，一批民營企業(yè)逐步成長壯大，并吸引、帶動了更多社會資本關(guān)注珠海和珠海本土企業(yè);越來越多民營企業(yè)摩拳擦掌，走向以科創(chuàng)板為代表的資本市場;各相關(guān)政府部門之間形成支持科技金融發(fā)展的共識和合力——一個生機(jī)盎然的科技金融生態(tài)圈，正在逐步完善中。
珠海冠宇、炬芯科技接連通過科創(chuàng)板IPO，開創(chuàng)了珠海企業(yè)進(jìn)軍資本市場的全新里程碑。圖為珠海冠宇電池生產(chǎn)車間。南方日報記者 關(guān)銘榮 攝
珠海奇芯光電科技有限公司展示的高性能光接收器。南方日報記者 關(guān)銘榮 攝
1“天使”成長記
補(bǔ)齊企業(yè)早期融資難短板
今年，由澳門籍企業(yè)家雷震創(chuàng)辦的納金科技真正步入了發(fā)展快車道。
這家創(chuàng)辦于2015年的高新技術(shù)企業(yè)，專注于納米金屬材料及透明導(dǎo)電薄膜的研發(fā)應(yīng)用，多項技術(shù)打破國外壟斷。但過去幾年間，由于資金短缺，企業(yè)量產(chǎn)受限，發(fā)展始終不溫不火。
2020年，珠?？萍紕?chuàng)業(yè)天使風(fēng)險投資基金(下稱“科技天使基金”)和珠海市人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金(下稱“人才基金”)兩大市級政策性基金參與了對納金科技的投資，有效緩解了企業(yè)現(xiàn)金流短缺、產(chǎn)線無法擴(kuò)大的燃眉之急。
如今，納金科技已順利實現(xiàn)批量試產(chǎn)，營收規(guī)模大幅提升，所研產(chǎn)品成功被小米產(chǎn)業(yè)鏈、美的、海爾等國內(nèi)知名企業(yè)實際導(dǎo)入試樣，成為珠海新材料產(chǎn)業(yè)的“希望之星”。
珠?？萍继焓够鸷腿瞬呕鸱謩e設(shè)立于2019年10月和2019年9月，由市財政出資并交由市級國有創(chuàng)投平臺——珠?？萍紕?chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“珠?？苿?chuàng)投”)負(fù)責(zé)運(yùn)營管理。
其中，前者首期規(guī)模5億元，由市科技創(chuàng)新局主管，是珠海首個以投資科技型中小企業(yè)為方向的政策性基金，旨以解決科技企業(yè)初創(chuàng)期投融資難的問題。
“科技企業(yè)在初創(chuàng)階段的高風(fēng)險特性，導(dǎo)致社會資本普遍對中早期科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資熱情不高。”珠?？苿?chuàng)投相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，天使基金采取市場化運(yùn)作方式，通過“母基金+直投”模式，一方面投出好項目，對珠海本地或擬引進(jìn)的中早期科技型企業(yè)進(jìn)行投資，單個項目最高2000萬元。另一方面聚集好機(jī)構(gòu)，與社會資本合作成立子基金，引導(dǎo)社會資本投向珠海天使類項目，補(bǔ)齊企業(yè)早期融資難短板，同時導(dǎo)入外地優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項目落地，為珠?？苿?chuàng)發(fā)展做增量。
在短短一年半時間里，天使基金已投資支持優(yōu)微生物、瑞思普利等一大批本地科創(chuàng)項目，同時通過以投促引等方式撬動多個項目落地珠海。截至目前，科技天使基金已投金額超過其首期規(guī)模的40%，主要集中在集成電路、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)及新材料等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
如何在初創(chuàng)期選拔出“好苗子”，讓科技資金精準(zhǔn)扶持，且使用效率更高、撬動作用更強(qiáng)?珠?？苿?chuàng)投也有自己的一套方法。
“通過對珠海產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展趨勢的深入梳理和細(xì)致調(diào)研，珠?？苿?chuàng)投已覆蓋本地90%以上的科創(chuàng)項目資源，對產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展方向形成了自己的充分研判。”珠海科創(chuàng)投相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前天使基金在手項目十分充裕，儲備項目擬投金額近3億元。
通過市場化運(yùn)作的方式，科技天使基金挑選了一批具有產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景和發(fā)展意義的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行重點支持，培育成效甚為顯著，一批已投項目已獲得新一輪融資并發(fā)展成國內(nèi)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。
“通過兩輪融資，我們不斷優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)和管理理念，企業(yè)創(chuàng)新活力得到了充分釋放。”珠海金智維信息科技有限公司董事長廖萬里說。
金智維創(chuàng)立于2016年，專注于RPA軟件(機(jī)器人流程自動化)的研發(fā)及服務(wù)。2020年6月及2021年6月，該公司兩次分別獲得600萬元的天使基金投資和200萬元的人才基金投資。過去一年，該公司實現(xiàn)營收近億元，同比實現(xiàn)大幅增長66%。今年一季度研發(fā)人員更是擴(kuò)增超過40%。
“下一步，我們將發(fā)揮科技天使基金作用，繼續(xù)圍繞珠海重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，推動股權(quán)投資、基金合作和產(chǎn)業(yè)引進(jìn)三項業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，將珠海打造成珠江口西岸創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)家的首選地和科技創(chuàng)新新高地。”珠海市科技創(chuàng)新局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
2 國資LP崛起
撬動社會資本投引結(jié)合
近年來，在各級政府的大力支持與倡導(dǎo)下，政府引導(dǎo)基金全面開花，為地方實體經(jīng)濟(jì)注入了金融服務(wù)的“源頭活水”。數(shù)據(jù)顯示，以國企/央企、政府引導(dǎo)基金為代表的國資LP(有限合伙人)日漸成為人民幣基金的重要募資方，出資額占比已超七成。
早在2017年8月，珠海發(fā)展投資基金(下稱“珠?；?rdquo;)就正式揭牌運(yùn)作，首期母基金規(guī)模100億元，由華發(fā)集團(tuán)受托管理，旨在創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)招商與扶持模式，通過建立政府與社會資本合作機(jī)制，切實發(fā)揮基金的引導(dǎo)放大效應(yīng)，引導(dǎo)撬動更多社會資本服務(wù)于珠海發(fā)展戰(zhàn)略。
據(jù)介紹，目前珠?；鹨逊制谠O(shè)立一、二期基金，完成認(rèn)繳150億元，簽約投資子基金總規(guī)模超450億元。三年多來，珠?；鹜ㄟ^子基金在珠海已成功投資及引進(jìn)近70個項目，累計投資額約200億元。投資項目集中在符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，包括生物醫(yī)藥、新材料、新能源、半導(dǎo)體、高端制造等。
而包括珠海基金在內(nèi)，通過加速布局實體產(chǎn)業(yè)，目前華發(fā)實業(yè)投資平臺管理各類基金65只，規(guī)模達(dá)408億元，累計支持云洲智能、冠宇電池、納睿達(dá)等珠海本地高科技企業(yè)42家，投資金額超55.5億元。
珠海另一家龍頭國企——成功改組為國有資本投資運(yùn)營平臺的格力集團(tuán)，近年來也搭建起總規(guī)模超540億元的產(chǎn)業(yè)基金集群，撬動社會資本超410億元。“以投促產(chǎn)”投資歐比特、上富電技、維視艾康特、納睿達(dá)、珠海越亞等本地高科技產(chǎn)業(yè)項目33個，投資總額近70億元。
扶持本地科技企業(yè)的同時，圍繞珠海培育壯大五大千億級產(chǎn)業(yè)集群和航空航天等高端裝備制造業(yè)目標(biāo)，珠海國資國企還通過外延并購、以投促引等方式，培育了一批引領(lǐng)性、前瞻性、未來型的科技型企業(yè)，助力珠海加快提升城市發(fā)展能級量級，打造粵港澳大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展新引擎。
數(shù)據(jù)顯示，“十三五”期間，珠海市屬國企共促成70多家企業(yè)簽約或落戶珠海。僅2020年，便促成超過30家高科技企業(yè)簽約或落戶。
其中，在集成電路產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，截至今年一季度，已通過以投促引在橫琴落地集成電路企業(yè)30多家，總投資超過50億元，帶動橫琴集成電路產(chǎn)業(yè)2020年產(chǎn)值首次突破10億元，占全市集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)新增產(chǎn)值的57%。
3 科創(chuàng)板“零突破”
推動更多“硬科技”企業(yè)上市融資
從種子期到初創(chuàng)期、萌芽期、加速成長期、穩(wěn)定成長期直至成熟期，在不同生命周期階段，適合科創(chuàng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)也不一樣。天使投資、科技貸款等“送一程”后，大部分企業(yè)都會選擇走向資本市場。
以往，珠海企業(yè)在資本市場表現(xiàn)一直較為活躍。但在2019年，承載著國家增強(qiáng)企業(yè)科技競爭力、發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重要使命的科創(chuàng)板正式開市后，珠?？苿?chuàng)板“第一股”卻遲遲未出現(xiàn)，直至今年6月。
6月11日，炬芯科技首發(fā)申請獲上交所上市委員會通過，將于上交所科創(chuàng)板上市，成為名副其實的“第一股”。
公開資料顯示，炬芯科技成立于2014年，主營業(yè)務(wù)為中高端智能音頻SoC芯片的研發(fā)、設(shè)計及銷售。目前，公司已成為音頻相關(guān)的低功耗無線物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的主流供應(yīng)商，并逐步實現(xiàn)相關(guān)芯片領(lǐng)域的國產(chǎn)替代，產(chǎn)品已進(jìn)入的主要終端品牌包括華為、哈曼、SONY、安克創(chuàng)新、羅技、OPPO、小米、傳音、飛利浦等。
登陸科創(chuàng)板，炬芯科技擬募集資金3.52億元，主要用于智能藍(lán)牙音頻芯片升級及產(chǎn)業(yè)化項目、面向穿戴和IoT(“物聯(lián)網(wǎng)”)領(lǐng)域的超低功耗MCU研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、發(fā)展與科技儲備資金。
緊隨其后的，是主營聚合物軟包鋰離子電池的珠海冠宇。
6月17日，珠海冠宇科創(chuàng)板IPO順利過會，擬募集資金32.49億元，用于投入建設(shè)珠海聚合物鋰電池生產(chǎn)基地建設(shè)項目(20.90億元)、重慶鋰電池電芯封裝生產(chǎn)線項目(4.02億元)、研發(fā)中心升級建設(shè)項目(4.07億元)以及補(bǔ)充流動資金(3.50億元)。
根據(jù)日本調(diào)查公司Techno Systems Research的統(tǒng)計，2019 年，珠海冠宇筆記本電腦及平板電腦鋰離子電池合計出貨量排名全球第二，市場占有率達(dá)到20.87%，僅次于ATL。智能手機(jī)鋰離子電池出貨量排名全球第四，排名前三的公司為ATL、三星、比亞迪。
2020年，珠海冠宇全年營業(yè)收入為69.64億元，同比2019年增長30.63%;歸屬于母公司股東的凈利潤為8.17億元，同比增長89.87%，成長速度亮眼。
集結(jié)號還在繼續(xù)奏響。記者從珠海市金融工作局獲悉，目前，珠海申報科創(chuàng)板在審企業(yè)有兩家，還有大批計劃申報科創(chuàng)板的企業(yè)儲備。珠海正不遺余力推動符合國家發(fā)展戰(zhàn)略的“硬科技”企業(yè)上市融資。
其中，珠海高凌信息科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO進(jìn)入“已問詢”狀態(tài)，擬募資15.02億元。
公開資料顯示：高凌信息是從事信息通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)與信息安全產(chǎn)品以及環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并能為用戶提供綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。近三年，該公司營收分別為1.75億元、2.52億元、3.98億元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為2019.07萬元、3983萬元、1.09億元。
廣東納睿雷達(dá)科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO已獲上交所受理，本次擬募資9.68億元。
納睿雷達(dá)是一家以科技創(chuàng)新為驅(qū)動，專注于提供全極化有源相控陣?yán)走_(dá)探測系統(tǒng)解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該公司2018年、2019年、2020年營收分別為95.83萬元、1.05億元、1.31億元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為281.95萬元、7097.31萬元、6659.14萬元。
■聚焦
完善科技信貸風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制
珠海修訂科技創(chuàng)新促進(jìn)條例，促科技金融發(fā)展
6月2日，珠海市人大常委會官網(wǎng)公布經(jīng)第二次修訂的《珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)科技創(chuàng)新促進(jìn)條例》(下稱《條例》)，標(biāo)志珠海創(chuàng)新發(fā)展先行區(qū)建設(shè)迎來最強(qiáng)法律保障。修訂后的《條例》自2021年8月1日起施行。其中，對科技金融設(shè)置了單獨的一章。
從加快科技資本供給結(jié)構(gòu)的改革入手，《條例》要求，市、區(qū)政府應(yīng)當(dāng)積極推動科技創(chuàng)新基金體系建設(shè)，通過政府引導(dǎo)、市場培育等方式，建立覆蓋種子期投資、天使投資、風(fēng)險投資、并購重組投資的基金體系。
市、區(qū)政府可以依法發(fā)起設(shè)立或者參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會資本投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等科技創(chuàng)新類產(chǎn)業(yè)項目。完善科技創(chuàng)新基金退出機(jī)制。
《條例》鼓勵政府投資基金采取參股基金、直接投資等方式，對科技創(chuàng)業(yè)進(jìn)行投資。探索國有創(chuàng)投企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立金融創(chuàng)新產(chǎn)品，為科技人員研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化提供信用貸款。
為支持符合條件的科技企業(yè)利用境內(nèi)外資本市場融資，《條例》要求市、區(qū)政府建立健全科技企業(yè)上市扶持機(jī)制。建立科技企業(yè)上市后備資源庫，加強(qiáng)分類指導(dǎo)和培育，對企業(yè)上市融資或者在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌等給予分階段支持。
《條例》還支持符合條件的企業(yè)充分運(yùn)用證券市場創(chuàng)新產(chǎn)品，以及并購重組、再融資等方式，拓寬融資渠道。
科技信貸一直是珠?？萍冀鹑诜?wù)較薄弱的環(huán)節(jié)。為鼓勵銀行機(jī)構(gòu)加大對科技企業(yè)的信貸融資支持，《條例》要求完善科技信貸風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)銀行和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)加大對科技型中小微企業(yè)融資需求的支持力度。
同時，支持設(shè)立科技銀行、科技支行、科技小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)，鼓勵金融機(jī)構(gòu)通過知識產(chǎn)權(quán)融資、投貸聯(lián)動等方式，為科技型中小微企業(yè)提供專業(yè)的科技金融服務(wù)。
記者從相關(guān)單位獲悉，目前該項工作已經(jīng)展開，通過對銀行機(jī)構(gòu)開展科技企業(yè)貸款本金損失，給予一定比例風(fēng)險補(bǔ)償，鼓勵銀行機(jī)構(gòu)加大對科技企業(yè)的信貸融資支持。
對于擔(dān)保服務(wù)，《條例》規(guī)定，市、區(qū)政府可以設(shè)立政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為科技企業(yè)發(fā)展提供擔(dān)保服務(wù)。并鼓勵保險機(jī)構(gòu)開展科技保險業(yè)務(wù)，為科技創(chuàng)新提供風(fēng)險保障。
此外，《條例》還要求市、區(qū)政府建立科技企業(yè)投融資服務(wù)平臺，支持建立科技金融服務(wù)中心等專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的對接機(jī)制，促進(jìn)技術(shù)項目和金融資本的有效對接。(記者 沈夢怡)
