虎年第一周收官，上證綜指單周上漲3.02%，科創(chuàng)50指數(shù)單周跌4.85%，深證成指單周跌0.78%，創(chuàng)業(yè)板指單周跌5.59%。
自2022年以來，A股市場調(diào)整明顯，私募業(yè)績也受到極大影響，備受關(guān)注的百億私募大佬也未能幸免。朝陽永續(xù)基金研究平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，今年以來近九成百億級(jí)私募虧損。
澎湃新聞?dòng)浾擢?dú)家獲悉，1月曾卷入被投資者舉報(bào)風(fēng)波的正心谷投資旗下產(chǎn)品凈值在1月底已跌至0.55元。同時(shí)，私募大佬但斌管理的多只產(chǎn)品在1月底凈值也跌至0.7元附近。
近九成百億私募虧損
2022年A股的開年表現(xiàn)不佳，使得不少百億私募業(yè)績慘淡。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，超1200只私募基金產(chǎn)品凈值跌至0.8元以下，其中超300只凈值跌至0.7元以下。
備受關(guān)注的百億私募方面，朝陽永續(xù)基金研究平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，104家披露業(yè)績的百億私募今年以來平均回撤為7.57%，百億私募收益率為負(fù)的占比高達(dá)89%。其中，有59家百億私募跌幅超5%，14家跌幅超10%，而最大跌幅接近16%。
不僅如此，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，1259只股票策略私募基金凈值跌破0.8元，其中更有超500只基金凈值跌至0.7元以下。
澎湃新聞?dòng)浾擢?dú)家獲悉，最新數(shù)據(jù)顯示，截至1月28日，知名投資大佬林利軍旗下的正心谷投資私募產(chǎn)品凈值已跌至0.55元。1月，正心谷資本曾卷入被投資者舉報(bào)的風(fēng)波，一批投資者聯(lián)名舉報(bào)正心谷資本涉嫌虛假宣傳、缺乏溝通、風(fēng)控缺失等。不僅如此，截至1月28日，私募大佬但斌領(lǐng)銜的東方港灣旗下超20只產(chǎn)品凈值跌破0.8元，部分產(chǎn)品凈值更是跌至0.7元以下。
對此，但斌本人在微博上回應(yīng)稱：“目前我們產(chǎn)品都有做好相應(yīng)風(fēng)控，凈值相對維穩(wěn)，我和交易部始終保持謹(jǐn)慎應(yīng)對，目前震蕩行情下市場恐慌情緒較多……東方港灣經(jīng)歷過2008年金融危機(jī)、白酒危機(jī)、2015年股災(zāi)等等股市不好的時(shí)期，每次之后公司發(fā)展的都更好！”
此外，據(jù)中國證券報(bào)報(bào)道，百億私募上海赫富投資向投資者和代銷機(jī)構(gòu)發(fā)出公告，稱旗下赫富靈活對沖九號(hào)A期私募證券投資基金在2月10日的單位凈值為0.8774元，已低于預(yù)警線0.88元，觸及預(yù)警。
值得注意的是，但斌此前曾呼吁取消預(yù)警線、止損線。
但斌表示：“預(yù)警線和清盤線的設(shè)置導(dǎo)致了投資的難度，因?yàn)榧幢闶莻ゴ蠊疽灿姓{(diào)整的時(shí)候。公募基金的好處是不用管預(yù)警線和清盤線的問題，堅(jiān)持理念更容易！我們也決定以后不發(fā)行有此類限制的產(chǎn)品了！”
私募整體信心指數(shù)創(chuàng)近期新高
雖然節(jié)后上證指數(shù)四連紅，但新能源、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊“跌跌不休”。不過，調(diào)查顯示，私募整體信心指數(shù)有所提升。
私募排排網(wǎng)發(fā)布的2月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為117.70，環(huán)比提升0.24%，創(chuàng)下近一年來的新高。信心指數(shù)報(bào)告指出，私募在1月份倉位有所降低，較為顯著的是在中倉位（5-8成）的私募占比增加較多，其中倉位在80%以上（不含滿倉）區(qū)間的私募占比51.69%；50%至80%（不含）倉位區(qū)間的私募占比37%。對于2月行情，53%的基金經(jīng)理是持中性態(tài)度，45%的基金經(jīng)理持樂觀的觀點(diǎn)。
此外，多位頭部私募直言，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)無需過度悲觀。
趣時(shí)資產(chǎn)指出，別怕下跌，節(jié)前一周A股融資買入額占比回落至6%，處于2015年底以來的新低。而融資買入額體現(xiàn)了市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好，當(dāng)前“融資買入額占比”已經(jīng)低于過去幾年重要的底部（如2018年底、2019年年中、2020年春節(jié)后）。從歷史看，風(fēng)險(xiǎn)偏好降至冰點(diǎn)時(shí)，市場往往處于底部區(qū)域，歷史雖然不會(huì)簡單的重復(fù)，但總會(huì)押著相似的韻腳。
清和泉投資的觀點(diǎn)表示，2022年市場不具備熊市特征，下跌之后無需悲觀。該機(jī)構(gòu)稱，復(fù)盤歷史可發(fā)現(xiàn)，過往熊市的條件在于高估值和持續(xù)收縮的流動(dòng)性，而當(dāng)前國內(nèi)宏觀環(huán)境并不滿足，不僅市場整體估值不高，市場流動(dòng)性也不具備持續(xù)的收縮預(yù)期?？傮w來看，2022年中國經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較?。ǖ靡嬗谶^去幾年的去杠桿和化風(fēng)險(xiǎn)措施），當(dāng)前貨幣政策具有空間且以我為主，匯率也較為強(qiáng)勢，所以A股后續(xù)大概率迎來獨(dú)立修復(fù)行情。
淡水泉投資也發(fā)布觀點(diǎn)稱，年初市場調(diào)整奠定了今年接下來預(yù)期修復(fù)的主基調(diào)，預(yù)期修復(fù)將以漸進(jìn)式的方式實(shí)現(xiàn)。短期內(nèi)，對經(jīng)濟(jì)刺激敏感的資產(chǎn)率先表現(xiàn)，當(dāng)前這類資產(chǎn)由于估值低，安全邊際高，受益于資金的短期蹺蹺板效應(yīng)。之后，投資人對未來具備良好成長性的優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭類企業(yè)的預(yù)期也將得到修復(fù)，企業(yè)基本面改善的逐季兌現(xiàn)將成為催化劑。新興成長類資產(chǎn)仍將是重要的長期投資機(jī)會(huì)方向。淡水泉投資表示，當(dāng)下從性價(jià)比和潛在持續(xù)性角度判斷，看好估值合理、成長性良好并且在近期下跌中呈現(xiàn)超跌的優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭。
營業(yè)執(zhí)照