近日，上海證監(jiān)局在一天之內(nèi)一連開出了5張罰單，涉及申萬宏源、申港證券、野村東方、民生證券4家券商的5位分析師。
(資料圖片僅供參考)
5名分析師被罰
近日，上海證監(jiān)局在一天之內(nèi)一連出具了5份警示函，涉及申萬宏源、申港證券、野村東方、民生證券4家券商的5位分析師，分別為申萬研究（申萬宏源子公司）的宋濤，申港證券的曹旭特，野村東方國際證券的章鵬，民生證券的鄧永康、余金鑫。
上海證監(jiān)局官網(wǎng)
總體來看，這些分析師被罰的原因大多出在研報的質量關上。比如宋濤的問題在于其署名的某證券研究報告存在標題夸大、無法保證部分信息來源真實性等情形，不符合《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》的規(guī)定。
章鵬的問題在于其署名的某證券研究報告存在分析結論的合理依據(jù)不夠充分的問題，不符合《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》。鄧永康的問題在于其署名的某證券研究報告存在分析結論的合理依據(jù)不夠充分、未能保證信息來源合規(guī)的情形，不符合《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》規(guī)定。
上述問題歸結起來在于這些分析師發(fā)布的署名研報存在質量問題，諸如無法保證部分信息來源真實性、分析結論的合理依據(jù)不夠充分等都是共性的問題。
值得注意的是，上述吃到罰單的分析師中不乏行業(yè)首席和資深分析師，例如申萬的宋濤是多次上榜新財富最佳分析師榜單的明星分析師。
此外，作為證券從業(yè)人員，余金鑫于2022年7月13日通過微信聊天方式向700余名客戶發(fā)送相關內(nèi)容，并被轉發(fā)傳播，造成不良影響。該內(nèi)容未形成研究報告，也未經(jīng)其任職的公司審核。
券商研報近期密集受罰
近期，券商分析師、券商研報成了罰單多發(fā)地。5月以來，就有首創(chuàng)證券、中原證券、太平洋證券、山西證券、西南證券以及上述的申萬宏源、申港證券、野村東方、民生證券等近10家券商和相關分析師因研報發(fā)布的違規(guī)問題受到監(jiān)管處罰。
南京一位策略分析人士認為，在券商研報中出現(xiàn)的一些比較具體的預測，通常是來自上市公司的說法，而分析師僅僅扮演的是上市公司“傳聲筒”的角色。這樣的做法雖是行業(yè)常規(guī)，但也有二次傳播上市公司所傳播的不實信息的風險。在實際操作中，分析師在做“傳聲筒”的時候，不經(jīng)意會把“核實”二字拋在腦后。
揚子晚報/紫牛新聞記者 范曉林
校對 徐珩
